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인플레이션은 모든 국가에서 가장 중요한 기본 지표 중 하나입니다. 따라서 트레이더는 그것이 다양한 통화의 환율에 어떻게 영향을 미치는지 정확하게 이해해야하며,이 데이터를 사용하여 자체적으로 예측하는 방법을 알아야합니다.
일부 트레이더 - 경험이 풍부한 트레이더들조차도 그들은 차트가 움직이는 것만을 보면서 하루 종일 많은 횟수로 스캘핑을 하기 때문에 인플레이션에 대해 알 필요가 없다고 생각합니다. 그러나 중요한 것은 그러한 핵심 데이터뿐만 아니라 경제 캘린더의 다른 뉴스에도 주의를 기울여야 한다는 것입니다! 주의를 기울일 시간이 없었던 (또는 원하지 않았던) 이런 뉴스들이 단기 거래에도 악영향을 줄 수 있음을 기억하십시오.
주로 인플레이션은 국가의 재화와 서비스 가격의 변화를 반영합니다. 따라서 인플레이션은 국가 통화의 가치와 큰 관련이 있습니다
경제학자들은 일반적으로 소비자 및 생산자 수준에서 인플레이션을 검사합니다. 부동산 분야와는 별도의 지표입니다. 소비자 물가 지수 (CPI)는 월간으로 계산되어 경제 캘린더에 게시됩니다. 그것은 상품 및 서비스의 특정 "소비자 바구니"에 대한 가격이 어떻게 변했는지 보여줍니다. 인플레이션 지표 중 소비자 데이터는 동일한 생산 지표 (PPI)와 비교할 때 가장 중요한데, 이는 통상 상황에서 환율 변화에 거의 영향을 주지 않으며 2 차 지표로 간주됩니다.
PPI는 인플레이션의 조기 지표로 간주됩니다. 생산자 가격의 상승이 궁극적으로 서비스 비용에 영향을 미친다는 것은 논리적입니다. 따라서 PPI 가치의 급격한 변화는 예상보다 강하거나 약한 것으로 판명 될 경우 눈에 띄는 상향 또는 하향 통화 흐름을 유발할 수 있습니다.
논리는 다음과 같습니다 : 인플레이션의 가속은 경제 과열에 대한 신호입니다. 따라서 중앙 은행은 금리 인상에 대한 대응을 강요받을 것이다. 장래의 부양 가능성 전망조차도 국내 통화 과정을 지원할 수있다. 반대로 인플레이션이 약화되면 정책이 완화되고 결과적으로 시세가 하락하게됩니다.
설명드리겠습니다. 이자율은 중앙 은행이 통화 정책의 방향을 규제하고 정부로부터 신용을 얻는데 더 많은 혹은 더 적은 이익을 받는지 여부를 결정하는 도구입니다.
중요 : 인플레는 중앙 은행이 금리 수준 변경을 결정할 수있는 이유입니다.
선진국 에서는, 2% 혹은 이보다 약간 낮은 정도가 보통 수준의 인플레이션으로 간주됩니다. 개발도상국 에서는, 이 수치는 4%입니다. 이 벤치마크는 중앙은행이 중기적으로 신경써야 합니다.
일반적으로 인플레이션이 계속 증가 할 것으로 예상되는 급격한 성장과 전망은 이자율 상승을 가져옵니다. 이 경우 중앙 은행은 "통화 긴축 정책"에 대해 이야기하고 이는 "매파"라고 불립니다. 따라서 시세는 상승합니다. (국가 통화가 비싸지고 투자자들에게는 덜 매력적이 됩니다).
예외는 경기가 악화되는 중의 급격한 인플레이션 증가입니다. 중앙 은행이 전반적인 경기 둔화가 상승 추세에 있는 수치들의 정지를 일으킬 것이라는 생각을 할 경우 급등을 무시할 수 있습니다.
인플레이션 율이 낮으면 장래에 금리를 인하할 확률이 높아집니다. 그런 다음 세계의 분석적 리뷰에서 "중앙 은행 대표들의 정책이 완화적이 됨"과 같은 문구와 "비둘기파"에 관한 문구가 나타납니다. 이 상황에서는 반대로 국내 통화 환율이 하락합니다. 이자율이 오르지 않거나 감축 할 전망이 없다면 시중 은행들이 개인과 기업에 대출을 제공 할 것을 장려하는 많은 "싼 돈"이 시장에 나옵니다.
거래자는 전 기간 (m / m, q / q)의 역학 및 인플레이션 율을 전년도 같은 기간 (y / y)에 주목합니다. 중앙 은행은 1 년 전에 같은 기간 동안 중추적 인 (기준선) 인플레이션 수치를 사용하여 에너지 가격, 식량 가격 및 때로는 세금의 변동하는 가격 변동을 차단했습니다. 공개 된 후 거래자는 데이터가 기대치와 얼마나 다른지에 즉각적으로 반응하고 국내 통화의 환율이 큰 변동을 겪고 있습니다.
게시 된 데이터가 예측과 크게 다른 경우 글로벌 에이전시들은 상인들이 번개 속도로 행동합니다. 실제 값이 예상보다 강할수록 반응은 더 격렬해질 것입니다. 예를 들어 위치 폐쇄의 물결이 뒤따를 것입니다. 반대의 경우도 분명한 방향으로 거래가 많이 열립니다.
거래는 예측의 게임이라는 점을 명심해야합니다. 예를 들어, 트레이더는 항상 인플레이션의 증가 / 감소에 따라 중앙 은행이 이자율을 변경할 것으로 기대합니다.
인플레이션율과 유가 간의 상호 관계에 유의해야합니다.
몇 년 전에 브렌트가 100 달러에서 30 달러로 하락했을 때 금융 시장에 충격을주었습니다. 2개월의 후행에도 불구, 인플레이션은 세계 곳곳에서 크게 떨어졌으며, 주요 중앙 은행들은 금리를 인상하려는 쪽에서부터 시장을 떠받치기 위한 쪽으로 몇 주 동안 정책을 눈에 띄게 변경했습니다.
이 모든 것은 가장 큰 국가의 경제가 디플레이션으로 인해 경제위기가 오지않도록 막기 위해 시행되었습니다. 동시에, 당신은 인플레이션을 부정적으로 생각하는 것에 대해 생각하지 않아야합니다. 가격이 오르지 않을 것으로 예상하면 구매자는 서둘러 구매하지 않습니다. 과도한 상품 가치 하락은 재정적자를 낳고, 경제에 필요한 자금이 부족하고 국가 예산에 구멍이 나게 됩니다. 경제 개발을 위한 돈뿐만 아니라 중요한 경비조차도 감당할 수 없게됩니다.
이 상황에서 벗어나는 데 국가가 어떻게 움직이는지도 알아야합니다. 주요 도구들 중:
역사적인 유가 하락의 경우, 그에 맞는 조치가 있었습니다. 궁극적으로 인플레이션이 정상 수준으로 가야 Fed는 (적어도 2019 년에 실제로 이야기하기 시작한) 금리 인상으로 돌아갈 수 있었습니다.
EU의 인플레이션은 2017 년에도 증가하기 시작했으며, 그러나 이와 관련하여 ECB는 연준의 뒤를 이었습니다. 거의 일년 동안, 거래는 기대의 게임이기 때문에 유로는 모든 주요 통화 쌍과 함께 상승하고 있으며, 매수자는 이미 ECB에 의해 "정상화 과정"으로 조정되었습니다.
CPI 해석
EU 및 미국 소비자 물가 지수는 전체 외환 시장에서 중요합니다.
이 두 나라의 중앙 은행은 합쳐서 세계에서 가장 큰 경제와 함께 서로 경쟁하는 주요 통화인 USD 와 EUR을 대표합니다. 결과적으로 그들의 행동은 외환에 대한 공통의 통화 정책을 결정하게 됩니다.
핵심 CPI (기본 소비자 물가 지수)는 명확하게 됩니다. 즉, 그 값은 에너지 가격, 음식 가격 및 가격 변동을 고려하지 않습니다.
기본 CPI 데이터는 ECB와 인플레이션을 측정하는 Fed의 주요 수단이기 때문에 추적할 것을 권장합니다 (따라서 미국 달러에 영향을 미칩니다). 유로화 변동).
